Этот материал будет полезен нашим читателям, которые хотят узнать:
- поднимут ли ключевую ставку;
- как решение Центробанка повлияет на курс рубля;
- сколько будет стоить доллар;
- когда упадут ставки по кредитам.
Эксперты Bankiros.ru прогнозируют небольшие колебания курса доллара к рублю в феврале 2024 года и ожидают, что Банк России пока навряд ли смягчит денежно-кредитную политику. В то время как Центральный банк стремится сдержать рост инфляции, банковский сектор настороженно ожидает, как долгое удержание ключевой ставки может повлиять на кредитование.
Прогноз курса доллара к рублю
Экономист Иван Ипатьев назвал курс валют после изменения ключевой ставки в феврале. Изменение ключевой ставки на курс рубля значительного влияния не окажет в отличии от стоимости нефти и рекордных продаж валютной выручки крупнейшими российскими экспортерами. Поэтому, курс доллара в феврале 2024 года, вероятнее всего, будет находиться в коридоре 87-92,5 рубля, предположил Ипатьев.
В ноябре 2023 года, по данным Центрального Банка, годовая инфляция составила 7,48% при высокой ключевой ставке в 15%, которая была призвана остановить раскручивание инфляционной спирали. К сожалению, данное решение в краткосрочной перспективе заметного влияния на инфляцию оказать не смогло, уточнил экономист. Банк России в попытке сдержать рост инфляции 15 декабря 2023 года поднял ключевую ставку еще на 1%. Но по итогам года, инфляция в России, по-прежнему, остается вблизи верхней границы диапазона 7-7,5%.
«Трудно сказать с уверенностью, оставит ли Банк России 16 февраля 2024 года ключевую ставку без изменений или поднимет еще на 1% в попытке снизить инфляцию. Ситуация прояснится, когда мы увидим свежие данные по инфляции за январь 2024 года», – отметил эксперт.
Директор по продажам и маркетингу ПАО «Норвик Банк» Игорь Розанов не думает, что курс доллара к рублю начнет сильно скакать. В любом случае, когда меняется ключевая ставка, начинается период волатильности.
«Но сейчас, в текущих условиях, я не вижу явных предпосылок ни к тому, чтобы доллар вырос, ни к тому, чтобы доллар сильно и надолго упал», – уточнил эксперт.
Прогноз процентных ставок по кредитам
Розанов уточнил, что часто решение по ключевой ставке принимают, исходя из политических причин. В «Норвик Банке» рассчитывают на снижение ключевой ставки, так как повышение маловероятно. Но такой сценарий нельзя исключать.
«Я надеюсь, что ставки по кредитам не вырастут, потому что у всего есть объективный предел. Будем реалистами, оценивая, сколько российские банки могут позволить себе отдавать по вкладам и сколько заемщики готовы платить по кредитам. В противном случае или один, или другой рынок может начать коллапсировать», – высказался он.
Изменение ключевой ставки и инфляции. Источник: ЦБ РФ
Почему Центробанк РФ не снижает ключевую ставку
Кандидат экономических наук, доцент, заведующая кафедрой экономики и управления ИрГУПС Дарья Динец отметила, что изменение процентных ставок направлено на централизацию финансовых потоков в стране для обеспечения подушки безопасности и прицельной индустриализации через институты развития.
«В связи с этим вопрос регулирования процентных ставок становится производным от курсовой политики Центрального банка, а также ситуации, сложившейся в связи с возможным выпуском облигаций под российские золотовалютные резервы, замороженные в Европе», – уточнила Динец.
Инфляция за счет роста импортных цен оказывается все менее чувствительной к ужесточению денежно-кредитной политики, уточнила эксперт. По ее словам, инфляция растет из-за дорогих импортных товаров и включения процентов в цену продукции из-за займов.
Повышение ставок связано с необходимостью банков получить больше ресурсов для инвестиций. Управление ставкой влияет больше на мобилизацию финансов, чем на борьбу с инфляцией, объяснила она.
Важно, чтобы российские потребители могли оплачивать счета в валюте импортеров. Ограничения на валютный приток могут повлиять на производство и потребление. Управление курсом направлено на поддержку экспортеров продажу ими валютной выручки.
Возможность смягчения денежно-кредитной политики зависит от получения достаточных средств в валютах для оплаты импорта и эффективности государственной инвестиционной политики. Снижение ключевой ставки возможно только при выполнении обоих условий в долгосрочной перспективе, отметила Динец.
Что в итоге:
- Эксперты прогнозируют курс доллара в феврале в пределах 87-92,5 рубля, не предвидя резких колебаний;
- Повышение ключевой ставки, и соответственно ставок по кредитам, маловероятно. Так как ставка уже на пределе;
- Но если инфляция за январь окажется высокой, то возможно повышение ключевой ставки ЦБ на 1%. Снижения пока не ожидается;
- Динец указывает на уменьшение чувствительности инфляции к ужесточению денежно-кредитной политики из-за роста импортных цен.
- Следить за курсом валют можно здесь;
- Подобрать кредит можно тут;
- Пока высокие процентные ставки можно выгодно открыть вклад в рублях на нашем сайте;